1991年，香港黑帮三合会会员刘健明（刘德华）听从老大韩琛（曾志伟）的吩咐，加入警察部队成为黑帮卧底，韩琛许诺刘健明会帮其在七年后晋升为见习督察。1992年，警察训练学校优秀学员陈永仁（梁朝伟）被上
内地刑警江子丹（王阳饰）潜入香港黑帮，以别名“子弹”追查一宗涉及跨境运毒的大案，过程中认识了香港缉毒科督察韦峻轩（罗仲谦饰）和女警陈玥琪（苏丽珊饰），子弹身手不凡深受老大胡冠佑（刘松仁饰）重用，但他